Dunia investasi Wall Street lazimnya dikuasai oleh analisis fundamental dan intuisi pasar para manajer investasi konvensional. Namun, matematikawan bernama James Harris Simons atau Jim Simons membalikkan pakem tersebut dengan membuktikan bahwa model matematika dan algoritma statistik mampu menghasilkan keuntungan konsisten di bursa keuangan, mencatatkan rata-rata profit sekitar 60% per tahun.
Sebelum dikenal sebagai pendiri Renaissance Technologies, Simons menempuh jalur akademisi murni. Ia meraih gelar doktor dari University of California, Berkeley pada 1961 saat baru berusia 23 tahun, sempat mengajar di Harvard University, dan bekerja sebagai pemecah kode matematis untuk Kementerian Pertahanan Amerika Serikat. Dalam buku The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution (2019), Simons sempat mencari cara menambah penghasilan untuk kebutuhan hidup sehari-hari. Kebutuhan tersebut mendorongnya mendirikan iStar guna menganalisis pola perdagangan saham dengan kalkulasi matematika, sebelum akhirnya resmi mendirikan firma investasi kuantitatif Renaissance Technologies pada 1982.
Refleksi Setahun Purbaya Jadi Menkeu, Harusnya Kita Bisa Tumbuh Lebih Cepat
Performa Medallion Fund Lampaui Legenda Pasar Modal
Produk paling legendaris dari Renaissance Technologies adalah Medallion Fund. Pada rentang 1988 hingga 2018, Medallion Fund membukukan keuntungan lebih dari US$100 miliar. Pengembalian tahunan rata-ratanya menyentuh 66% sebelum dipotong biaya pengelolaan aset.
Bahkan setelah memperhitungkan potongan biaya manajerial, pengembalian bersih tahunannya tetap berada di kisaran 39%. Realisasi performa tersebut melampaui rekam jejak investor kenamaan dunia pada kurun waktu yang sama, termasuk Warren Buffett, George Soros, hingga Peter Lynch. Kendati memiliki imbal hasil luar biasa, Medallion Fund berstatus tertutup bagi masyarakat umum dan hanya mengelola dana internal milik Simons beserta koleganya.
Pemerintah Dorong Efisiensi dan Transformasi Industri Nasional di IEE Engineering Week 2026
Keberhasilan strategi kuantitatif ini membawa Simons mengumpulkan kekayaan hingga US$30,7 miliar atau sekitar Rp482 triliun, menempatkannya di posisi ke-51 orang terkaya di dunia versi Forbes. Memasuki masa pensiun, ia aktif menyalurkan sebagian besar kekayaannya untuk kegiatan filantropi dan kepentingan publik di Amerika Serikat sebelum berpulang pada 10 Mei 2024 di New York City dalam usia 86 tahun.
